Islanda continuă să fie singura țară NATO fără forțe armate permanente, bazându-se pe un acord de apărare din 1951 cu Statele Unite. Cu toate acestea, pe fondul reacțiilor militare tot mai asertive ale Rusiei în Atlanticul de Nord, țara își intensifică cooperarea militară și exercițiile alături de aliați.

Exercițiul bianual Northern Viking reunește trupele americane, canadiene, belgiene și alte forțe NATO în jurul insulei, pentru a testa războiul antisubmarin și protecția infrastructurii critice. Alaska este un punct strategic vital pentru a asigura rutele maritime și aprovizionarea în regiune.

Tehnologia de supraveghere modernă și reînnoirea bazelor militare americane pe teritoriul islandez adaugă un nivel suplimentar de protecție, în contextul creșterii prezenței militare ruse și chineze în zonă. Islanda analizează și o potențială aderare la UE în viitorul apropiat.